我的财富：1月利多卡 A (Livret A) 遭撤资近 20 亿欧元，规模创 2009 年以来新低

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由于储蓄者撤出近 20 亿欧元，利多卡 A 储蓄账户在 2026 年 1 月创下了自 2009 年以来最大规模的资金流出。在利率下行的背景下，人寿保险 (Assurance Vie) 的吸引力正在重新回升。

根据“储蓄圈” (Cercle de l'Épargne) 的观察，在利率再次下调后，储蓄者显然开始冷落利多卡 A：1 月份的净流出额接近 20 亿欧元。

利率下调引发连锁反应

法国经济与财政部长罗兰·莱斯屈尔 (Roland Lescure) 曾于 1 月 15 日（周四）宣布下调利多卡 A 的利率。这种在年初下调利率的情况极其罕见，但已于 2 月 1 日正式生效。这一政策直接导致利多卡 A 的取款数额超过了存款数额。

• 当前利率： 从 1.7% 降至 1.5%。
• 历史地位： 该利率已跌至近四年来的最低水平。
  
  

大规模“撤资潮”

数据显示，1 月份利多卡 A 的资金流出额高达 -18.7 亿欧元。这一数字之所以令人震惊，是因为它与过去十年平均每年 1 月 +35 亿欧元的流入量形成了鲜明对比。

从更广泛的维度来看：

• 2025年全年： 利多卡 A 与可持续发展储蓄账户 (LDDS) 合计流出 22.7 亿欧元。
• 当前现状： 利率的显著下降标志着利多卡 A 进入了“净流出”状态，这也是自 2009 年以来最严重的萎缩。
  
  

资金流向何处？

储蓄者正在大规模转向被认为更具吸引力的人寿保险。资金转移呈现指数级增长，截至 2025 年底，人寿保险的资产管理规模已突破 2.1 万亿欧元。

背景提示： 利多卡 A 曾长期被视为法国人的“国民储蓄罐”，但其吸引力直接受通胀率和官方定价利率的影响。

空灵飘渺

你的帖子的说法基本属实，但只讲对了一半，忽略了对普通储户至关重要的细节。普通人家就没必要折腾了

我把关键信息整理成了下面的表格，你可以看得更清楚：

对比维度 Livret A (2月起) 人寿保险 (Fonds euros)
最新利率 1.50%  均值预计 2.65% 左右，优质账户 3%以上
安全性 完全保本，国家担保，几乎零风险  保本，但由保险公司担保，无国家担保
流动性 随时存取，像活期存款一样方便  前8年取出会损失税收优惠，更适合长期
税收 完全免税，利息不用交任何税  收益需缴纳17.2%社会分摊金
门槛/费用 门槛极低，零费用  有管理费、可能还有账户费，侵蚀收益
主要目的 存应急钱（3-6个月生活费） 长期投资（准备退休、留给下一代）

💡 为什么说没必要跟风？

· “三瓜俩枣”算笔账：以 Livret A 最高22,950欧元存款为例，利率从1.7%降到1.5%，一年利息仅少约45欧元。为了多赚这几十块钱去折腾一个复杂产品，性价比确实不高。
· 人寿保险的隐形代价：人寿保险宣传的2.65%是税前的。扣除社保后，实际到手可能只有2.2%左右。再加上管理费，不一定比免税的Livret A划算多少。而且它资金锁定时间长，万一急用钱，可能得不偿失。
· 正确的储蓄策略：最稳妥的做法是 “分账户管理”：
  1. 应急钱：先存满 Livret A（或回报率更高、专为中低收入者设计的 LEP 账户），确保随时有钱花。
  2. 闲钱再投资：如果 Livret A 存满了，还有长期不用的闲钱，再去考虑人寿保险这类产品。

Livret A 最大的优势从来不是高息，而是 “随时可用”的安全感。在法国生活，留足这笔应急钱比追求那一点点利差更重要。


来自: 华人街iPhone版

巴黎回忆

空灵飘渺 发表于 4 小时前
你的帖子的说法基本属实，但只讲对了一 ...

兄弟问你个事。法国经济越来越差  国家真没钱了 到最后会不会去我们普通老百姓银行拿钱。比如在 livert A 这些里面

来自: 华人街iPhone版