再过不到一个月，在12月31日到1月1日的跨年夜，您将收到今年所有受监管储蓄账户所产生的利息。那么收益会如何？我们来算一算。

人们对这些利息的期待，就像等待圣诞树下的礼物一样。不过利息并不是圣诞夜到账，而是新年当天一次性发放：包括 Livret A、LEP（大众储蓄账户）、LDDS（可持续与团结发展账户），以及住房储蓄计划（PEL） 和住房储蓄账户（CEL）的全年利息，都将在1月1日计入各自账户。

尽管利息是按“半月制”（每月1日与16日）计算，但它们不会即时入账，而是全年累积，最后统一在元旦到账。收到利息后，您可以选择：
• 继续留在账户里 → 明年继续产生利息
• 转回活期账户，根据需要使用

⸻

今年收益将不如前两年亮眼
由于 2024 年经历了利率两次下调，收益整体走弱：
• Livret A：从 3% → 2.4%（2 月 1 日）→ 1.7%（8 月 1 日）
• LDDS：与 Livret A 同步下调
• LEP：从 4% → 3.5% → 2.7%
• PEL：全年固定利率保持 1.75% 不变
• CEL：从 1.5% → 1.25%（8 月 1 日）

⸻

Livret A：最高可获得约 500 欧元利息
法国有 5800 万人持有 Livret A。收益预估如下：
● 满额（22,950 欧元）
→ 495.33 欧元利息

● 平均存款额：7,500 欧元
→ 161.97 欧元（2025 年所得利息）

⸻

LDDS：上限 12,000 欧元，利息最高 262 欧元
尽管利率与 Livret A 相同，但存款通常较低：
● 平均存款额：6,100 欧元
→ 131.66 欧元

● 满额（12,000 欧元）
→ 262 欧元

⸻

LEP：收益最高者可拿到约 320 欧元
LEP 为低收入人群设定，利率必须高于 Livret A，因此收益仍然最为可观。
● 平均存款额：约 7,000 欧元
→ 288.83 欧元

● 满额（10,000 欧元）
→ 320.83 欧元
（约 40% 的 LEP 持有人存款已达上限）

⸻

PEL 与 CEL：因需缴税，净收益依然偏低
PEL 和 CEL 近年吸引力下降的主要原因是：
• 需要缴纳 30% 的“单一税”（PFU）
• 而 Livret A、LEP、LDDS 则完全免税

扣税后：
• PEL 的年化收益从 1.75% → 实际仅 1.225%
• CEL 从 1.25% → 实际约 0.875%

● 1,000 欧元存在 PEL：
→ 仅 12.25 欧元净利息

不过，PEL 拥有所有受监管储蓄中最高存款上限：61,200 欧元
→ 满额情况下：可获得 749.70 欧元净利息

● 满额 CEL（15,300 欧元）
→ 162.87 欧元净利息




来源：Capital        编译：ChatGPT