法国的“Livret A”一直被视为最划算、最安全的储蓄产品之一。不过，法国审计法院（Cour des comptes）下属的“强制征税委员会”（CPO）近日建议：下调 Livret A 的存款上限（目前为 22,950 欧元）并将超过上限的储蓄部分纳入征税范围。


法国共有 5800 万人持有 Livret A，覆盖率高达 83%，累计存款接近 4400 亿欧元。由于完全免税、零风险且随时可取，它一直深受法国民众喜爱。根据现行规则，存款上限为 22,950 欧元，但年利息可以超出这个上限继续累积。

然而，CPO 在本周一发布的有关资产税制报告中指出，Livret A 当前的上限过高。一旦多个家庭成员各自持有不同的受监管储蓄账户（如 Livret A、LDDS、Livret Jeune 等），整体可存金额已经远远超出“日常应急储蓄”的需求，变成事实上的投资产品。因此，该机构建议将 Livret A 的上限降低至 19,125 欧元，并对超过上限的部分按普通税制征税。

作为“补偿”，负责环保与公益发展的 LDDS 储蓄账户上限将从目前的 12,000 欧元提高到 19,125 欧元，但同样会对超出金额征税。

CPO 仍然认可受监管储蓄账户的作用。报告指出，免税政策有助于普通家庭建立第一层级的安全储蓄，并因其高流动性而保持合理性。但同时强调，多个账户叠加后，整个家庭能存入的金额过于庞大，已经偏离“短期应急金”的设计初衷。

举例来说，一个有三个孩子的夫妻家庭，可以通过累加 Livret A、LDDS 和 Livret Jeune，合计存入 最高 143,550 欧元。这一数字相当于类似家庭平均收入的两年多，明显已经成为财富储蓄甚至投资工具，而不仅是备用金。

此外，受监管储蓄的免税政策今年为国家财政带来了 56 亿欧元的税收损失。根据法国财政总署的估算，如果在 19,125 欧元以上开始征税，每年可带来约 1.5 亿欧元的额外收入；若维持目前上限再征税，则可带来约 8000 万欧元。

不过，专家也提醒，这些数字可能被高估，因为一旦超过上限开始征税，许多存款人（约占 15% 的 Livret A 持有人）可能会在达到上限前提前取款，转向其他投资方式，以避免缴税。

原文来源： bfmtv